Ставка рефинансирования в 2018: макроэкономическая стабилизация

Содержание

Ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня в 2018 году

Ставка рефинансирования в 2018: макроэкономическая стабилизация

Банк России установил единую ставку рефинансирования с 26 марта по 29 апреля 2018 года (сообщение ЦБ РФ). В итоге действующая ставка ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня (2018 год) составляет 7,25% годовых

Ставка ставка рефинансирования ЦБ РФ (она же ключевая ставка) составляет 7,25% годовых. Ставка действует с 26 марта по 29 апреля 2018 года. Срок действия установил ЦБ РФ.

После утверждения ставки по году мы напишем, какая ставка ЦБ действует с 30 апреля, в мае, июне, июле, августе, сентябре, октябре, ноябре и декабре 2018 года.

ПериодСтавка
С 26 марта по 29 апреля 2018 года 7,25
12 февраля 2018 года – 26 марта 2018 года 7,5
18 декабря 2017 года – 11 февраля 2018 года 7,75
30 октября  2017 – 17 декабря 2017 8,25
18 сентября 2017 – 29 октября 2017 8,50
19 июня 2017  – 17 сентября 2017 9,00
2 мая 2017  – 18 июня 2017 9,25
27 марта 2017  – 1 мая 2017 9,75
19 сентября 2016  – 26 марта 2017 10,00
14 июня 2016 – 18 сентября 2016 10,50
3 августа 2015  – 13 июня 2016 11,00
16 июня 2015  – 2 августа 2015 11,50
5 мая 2015  – 15 июня 2015 12,50
16 марта 2015  – 4 мая 2015 14,00
2 февраля 2015  – 15 марта 2015 15,00
16 декабря 2014  – 1 февраля 2015 17,00
12 декабря 2014  – 15 декабря 2014 10,50
5 ноября 2014  – 11 декабря 2014 9,50
28 июля 2014. – 4 ноября 2014 8,00
28 апреля 2014  – 27 июля 2014 7,50
3 марта 2014  – 27 апреля 2014 7,00
13 сентября 2013  – 2 марта 2014  5,50

За более чем 20 лет истории ставка рефинансирования в России достигала значения и более 200 пунктов. Самый первый процентный показатель составлял 20%. Но менее чем за 5 месяцев ставка увеличилась в 4 раза.

И до середины 1994 года стремительный рост процента продолжился. После этого показатель в течение нескольких лет колебался в районе 200%, после чего начал постепенно снижаться.

Хотя более менее адекватного уровня удалось достичь лишь к началу двухтысячных годов.

Посчитать пени по налогам по ставке рефинансирования автоматически может наша программа “Упрощенка 24/7”. Для пользователей доступна консультация по всем бухгалтерским вопросам 24 часа в сутки 7 дней в неделю.

Попробовать бесплатно

Ставки ЦБ по всем операциям с 26 марта по 29 апреля 2018 года (таблица с сайта ЦБ РФ)

Скачать таблицу

Данная информация взята с официального сайта Банка России:

НазначениеВид инструментаИнструментСрокc 12.02.2018c 26.03.2018
Предоставление ликвидности Операции постоянного действия Кредиты «овернайт»; сделки «валютный своп»1; ломбардные кредиты; операции РЕПО 1 день 8,50 8,25
Кредиты, обеспеченные нерыночными активами или поручительствами 1 день 8,50 8,25
от 2 до 549 дней2 9,25 9,00
Операции на открытом рынке (минимальные процентные ставки) Аукционы по предоставлению кредитов, обеспеченных нерыночными активами2 3 месяца 7,75 7,50
Аукционы «валютный своп»1 от 1 до 2 дней3 7,50 (ключевая ставка) 7,25 (ключевая ставка)
Аукционы РЕПО от 1 до 6 дней3, 1 неделя
Абсорбирование ликвидности Операции на открытом рынке (максимальные процентные ставки) Депозитные аукционы от 1 до 6 дней3, 1 неделя
Операции постоянного действия Депозитные операции 1 день, до востребования 6,50 6,25
Справочно: Ставка рефинансирования4
1 Указана процентная ставка по рублевой части; процентная ставка по валютной части приравнена к процентным ставкам LIBOR по кредитам на срок 1 день в соответствующих иностранных валютах.
2 Кредиты, предоставляемые по плавающей процентной ставке, привязанной к уровню ключевой ставки Банка России.
3 Операции «тонкой настройки».
4 Значение ставки рефинансирования Банка России с 01.01.2016 приравнено к значению ключевой ставки Банка России на соответствующую дату. С 01.01.2016 самостоятельное значение ставки рефинансирования не устанавливается. Значения ставки рефинансирования до 01.01.2016
Процентные ставки по операциям Банка России, проведение которых приостановлено

Что представляет собой ставка рефинансирования ЦБ РФ

В России ставка рефинансирования была введена с 1 января 1992 года. Согласно телеграмме от 29.12.

1991 № 216-91 Центральный банк России ввел единую ставку для предоставления кредитов коммерческим банкам.

Целью введения единой ставки являлись стабилизация денежного обращения на территории России, а также стимулирование рыночной экономики.

Впоследствии эту ставку стали использовать и в иных целях. Налоговым кодексом предусмотрены случаи, когда используется ставка рефинансирования, в том числе:

  • пени за просрочку по оплате налогов, сборов, взносов рассчитываются исходя из суммы просрочки и доли (1/300) ставки рефинансирования за каждый день с установленного срока платежа до даты фактической оплаты;
  • материальная выгода (экономия на процентах по займам) рассчитывается также исходя из суммы займа и доли (2/3) ставки рефинансирования.

В отношениях с контрагентами Гражданский кодекс также подразумевает использование ставки рефинансирования. Так, например, ст.

809 ГК РФ позволяет взыскать с заемщика сумму процентов исходя из банковской ставки, если в договоре условия по процентам не прописаны.

А взаимные санкции за нарушение обязательств по договорам (штрафы, пени за просрочку платежей, опоздание со сроками поставки и т. д.) часто в договорах также привязаны к ставке рефинансирования.

Как связаны ключевая ставка и банковская ставка рефинансирования

В конце 2015 года Центробанк, основываясь на решении Совета директоров Банка России, выпустил указание от 11.12.

2015 № 3894-У, которым приравнял значение ставки рефинансирования к ключевой ставке. Указание вступало в силу с 1 января 2016 года.

С тех пор самостоятельное значение ставки рефинансирования ни разу не устанавливалось.

Источник: https://www.26-2.ru/art/351818-staa-refinansirovaniya-tsb-2018

Ставка рефинансирования на 2018 год ЦБ РФ

Ставка рефинансирования ЦБ РФ продолжит снижение в 2018 году, уверены эксперты.

Регулятор будет корректировать данный показатель согласно развитию экономической ситуации и темпам инфляции.

При этом колебания нефтяного рынка и действующие санкции могут вынудить Центробанк отказаться от снижения ставки.

Ставка рефинансирования ЦБ РФ: перспективы на 2018 год

Улучшение экономической ситуации в 2017 году позволило Центробанку продолжить снижение ставки рефинансирования.

В сентябре регулятор скорректировал данный показатель до 8,50%, что стало минимальным значением после начала экономического кризиса.

В первую очередь в Центробанке ориентируются на показатель инфляции, которая продолжает замедляться до целевого уровня.

В 2017 году индекс инфляции снизился до 4%, что соответствует целевому уровню ЦБ. В разгар кризиса, на фоне резкого ослабления рубля по отношению к доллару, рост цен достигал отметки 13%.

При этом экономика вышла на устойчивые темпы роста в пределах 1,5-2%, что свидетельствует об окончании периода рецессии.

В таких условиях Центробанк намерен продолжать жесткую денежно-кредитную политику, что обеспечит стабилизацию цен в среднесрочной перспективе.

В дальнейшем регулятор намерен продолжить снижение ставки рефинансирования в 2018 году, реагируя на изменение динамики отечественной экономики. Эксперты допускают снижение данного показателя до 7%, что положительно отразится на темпах экономического роста.

При этом регулятор будет действовать осторожно, избегая резких колебаний на финансовом рынке.

Глава Центробанка Эльвира Набиуллина подчеркивает, что регулятор будет учитывать динамику основных макроэкономических показателей, принимая окончательное решение по изменению ставки.

Подобные действия Центробанка позволят снизить стоимость заемных ресурсов, что станет дополнительным фактором роста российской экономики. Однако эксперты отмечают риски, которые могут помещать Центробанку скорректировать уровень ставки.

Потенциальные риски в 2018 году

Динамика российской экономики остается уязвимой перед внешними вызовами, что является основным фактором неопределенности. В первую очередь темпы восстановления отечественной экономики зависят от динамики нефтяного рынка.

Экспорт нефти обеспечивает значительную часть доходов бюджета. Кроме того, поступления валютной выручки укрепляют позиции отечественной валюты, которая сохраняет высокий уровень волатильности. Динамика изменения нефтяных котировок в следующем году определит, что ожидает российскую экономику.

Базовый прогноз предполагает сохранение стоимости барреля на уровне 50-55 долларов.

Нефтяной рынок еще не достиг баланса, однако меры экспортеров, направленные на сокращение нефтедобычи, обеспечат стабильность цен на нефть.

При этом многое будет зависеть от продления сроков действия соглашения ОПЕК+ до конца 2018 года.

Пессимистичный сценарий допускает новый этап снижения цен на нефть до 40 долл./барр. Обвал нефтяных котировок может быть спровоцирован наращиванием нефтедобычи в США.

В таком случае возобновится ослабление рубля, что отразится на ускорении инфляции. В результате Центробанку придется отказаться от снижения ставки рефинансирования.

Кроме того, динамика российской экономики будет зависеть от западных санкций и темпов оттока капитала.

Рост геополитической напряженности может спровоцировать расширение действующих ограничений, что станет новым вызовом для отечественной экономики.

При этом чрезмерный отток капитала является угрозой для устойчивости позиций рубля.

Ухудшение внешних факторов приведет к сохранению ставки на уровне 8,5%. При наиболее негативном сценарии регулятор будет вынужден возобновить повышение ставки, что позволит снизить волатильность валютного рынка. В таком случае эксперты не исключают повышение ставки до 9-9,5%.

Изменение ставки рефинансирования окажет существенное воздействие на развитие российской экономики в 2018 году. Правительство рассчитывает на постепенное уменьшение ставки, что положительно отразится на кредитовании реального сектора экономики.

Насколько изменится учетная ставка Центробанка в 2018 году: прогнозы экспертов

Показатели темпов роста российской экономики на уровне 1,5-2% в 2017 году позволяют и чиновникам, и аналитикам говорить об окончании периода рецессии финансовой системы.

При таких обстоятельствах, со слов высшего руководства Центробанка, планы главного финансового регулятора будут сконцентрированы на стабилизации рыночных цен в среднесрочной перспективе, и продолжение жестких денежно-кредитных мер – в этих целях будет необходимо.

Вместе с тем, финансисты сообщают о том, что в начале 2018 года Центробанк РФ имеет все предпосылки для дальнейшего понижения учетной ставки рефинансирования.

Несмотря на продолжение ценового роста, показатель инфляции в 2018 году, по мнению экспертов, вряд ли превысит 4%.

Данная тенденция будет способствовать тому, что Центральный Банк будет постепенно снижать ключевую ставку до 7% на протяжении года.

Аналитики также акцентируют внимание на том, что ранее руководство Центробанка заявляло о том, что до 2019-2020 гг. жесткие денежно-кредитные меры будут трансформированы в нейтральную политику.

Это даст возможность в ближайшие годы приблизиться к фиксации ставки рефинансирования на уровне 6-7% без угрозы возникновения инфляционных рисков для российской экономики.

Ожидается, что к началу 2020 года показатель ключевой ставки будет стабилизирован на отметке 6%.

В ожидании дешевых кредитов

Снижение стоимости кредитных ресурсов станет новым фактором роста российской экономики, считают чиновники. Данная мера позволит снизить ставки по ипотеке до 10%, что положительно отразится на развитии рынка недвижимости. В результате показатели спроса вернутся на докризисный уровень.

Не пропустите:   Единовременные выплаты полагающиеся инвалидам в 2018 году

Кроме того, представители реального сектора экономики нуждаются в дешевых кредитах, что позволит ускорить модернизацию предприятий. Экономический кризис привел к снижению объема инвестиций, что ухудшило позиции отечественных компаний на мировых рынках. Низкие ставки по кредитам обеспечат компании необходимыми финансовыми ресурсами.

Стремление регулятора ограничить темпы инфляции негативно отражается на восстановлении экономического роста, считают некоторые эксперты. В период кризиса Центробанк ограничил предложение рублевой ликвидности, что увеличило негативные последствия для представителей бизнеса.

С 1 января 2018 года ставка рефинансирования может остаться без изменений, однако в течение следующего года Центробанк намерен продолжить политику снижения ставки. Повышение цен на нефть и восстановление роста экономики позволят снизить данный показатель до 7%.

При этом многое будет зависеть от изменения внешних факторов.

Расширение западных санкций или новый период снижения цен на нефтяном рынке отразятся на ухудшении показателей российской экономики.

В результате ставка рефинансирования сохранится на рубеже 8,5%, а при наиболее негативном прогнозе будет повышена до 9,5%.

Снижение ставки рефинансирования ускорит восстановление российской экономики. В таких условиях коммерческие банки смогут снизить проценты по кредитам, что станет дополнительным драйвером роста экономики.

Смотрите видео о том, на что влияет ставка рефинансирования:

Что влияет на ключевую ставку мегарегулятора?

Рассмотрим, какие факторы являются определяющими для установки базовых ставок ЦБ РФ? Основные прогнозы финансовых аналитиков касательно показателя ставки рефинансирования в 2018 году не сильно отличаются.

По мнению аналитиков, значение и ключевой ставки Центробанка, и ставки рефинансирования отражает текущий порядок дел в отечественной экономике.

Постепенное ее снижение является хорошими признаком ускорения темпов экономического роста. Вместе с тем, ряд макроэкономических показателей является определяющим для данного параметра.

На значение ставки рефинансирования и ключевой ставки Центрального банка влияют следующие факторы:

  • темпы роста и замедления инфляционных показателей, и отдельно – наличие инфляционных рисков в экономике;
  • динамика мировых нефтяных рынков: повышение стоимости главного экспортного сырья положительно отражается на позициях российской валюты, и в целом – на экономическом «выздоровлении», в то время, как очередная волна падения цен на нефть приводит к повышению ключевой ставки Центробанка;
  • активизация и приток внешних инвестиций в производственные сферы;
  • действие внешнеэкономических санкций западных стран – любое продолжение и усиление зарубежных ограничений для российских компаний принесет для отечественной экономики крайне неблагоприятные последствия;
  • динамика роста показателей основных промышленных отраслей.

Источник: https://god2018dog.ru/staa-refinansirovaniya-na-2018-god-cb-rf

Выгодное рефинансирование и снижение ставок станут трендами 2018 года :: Общество :: РБК

Выгодное рефинансирование и снижение ставок станут трендами 2018 года :: Общество :: РБК

В декабре расширяет присутствие крупнейший иностранный банк – ЮниКредит Банк. Член правления банка, руководитель розничного блока Иван Матвеев рассказал о развитии в кризис, трендах 2018 года и прогнозах по кредитованию

– Вы увеличиваете свое присутствие в Татарстане и готовитесь открыть первое полноформатное отделение для обслуживания розничных клиентов. Тяжело входить в регион, где банковская сфера сейчас очень нестабильна?

– Нельзя назвать это нашим первым входом в республику. Розничные бизнес нашего банка представлен на рынке Татарстана с момента открытия филиала в Уфе.

Поскольку мы обслуживали автокредитование в удаленном режиме из Уфы, у нас вырос большой кредитный портфель, и мы перешли на обслуживание в виде лайт-офиса. И после года работы небольшого офиса мы открываем полноформатное отделение.

Наш депозитный портфель сегодня растет на фоне банковского кризиса. Клиенты, наблюдая за происходящими ограничениями, волнуются и покидают свои банки. ЮниКредит Банк же прочно входит в топ-15 банков по размеру депозитов физических лиц.

Мы пока не говорим о дальнейших шагах по развитию нашей сети. Рассчитываем, что мы, как второй по надежности банк в стране по версии журнала Forbes, сможем предложить качественные продукты розничным клиентам Казани и Татарстана.

– Высокие позиции в рейтингах могут гарантировать клиентам безопасное сотрудничество с вами?

– Важно отметить, что мы не являемся банком массового обслуживания. Наши бизнес-процессы и продукты выстроены под состоятельных клиентов. Мы рассчитываем, что займем прочные позиции в этом сегменте в Татарстане.

И, конечно, в этом во многом нам будет помогать то, что клиенты сегодня выбирают для размещения крупных вкладов банки с хорошей репутацией, с надежными финансовыми показателями. А у нас они как раз такие.

АО ЮниКредит Банк является одним самых капитализированных банков. Соотношение нашего собственного капитала к размеру портфеля активов – 18%.

При этом требования со стороны ЦБ по уровню этого показателя находятся на уровне 8%.

– Считаете, у вас много конкурентов в Татарстане?

– Мы являемся универсальным банком. Клиент сможет получить у нас все доступные в настоящий момент по законодательству России финансовые услуги.

Можно разместить депозит, открыть текущий счет, получить дебетовую и кредитную карты, купить инвестиционное страхование, золотые монеты, получить ипотеку. Но конкуренция для нас не основной мотив работы. Мы отталкиваемся от клиентов.

Предлагаем быстрое и четкое обслуживание и доступные ставки по кредитованию. Основной мотив – степень удовлетворенности клиентов, которую мы измеряем большим количеством инструментов. В рейтинге Banki.

ru по этому показателю мы поднимаемся каждый год и сейчас находимся на 5-й позиции. Так что мы с хорошим заделом приходим на рынок Татарстана.

– Вы сказали, что у вас доступные ставки. Но снижаются не только кредитные ставки, но и депозитные. В будущем году будет наблюдаться их движение?

– Сегодня мы наблюдаем постоянное снижение ключевой ставки ЦБ. За 2017 год она снизилась на 2,25%. И скорее всего продолжит снижаться дальше.

Поэтому снижение ставок по депозитам – это ожидаемый тренд будущего года, которое в свою очередь толкает другие рынки к росту. Например, в этом году вырос рынок доверительного управления и инвестиционного страхования жизни.

Это две наиболее понятные для наших клиентов альтернативы депозитов. Эксперты говорят о 30-45% роста на этих рынках.

Но динамика могла быть и серьезнее, если бы в стране был более высокий уровень финансовой грамотности и опыт инвестирования в эти инструменты. Мы предполагаем, что с получением определенного опыта клиентами в пользовании такими инструментами, их популярность будет расти.

– А как будут себя вести ставки на кредитном рынке?

– Также ожидаем их снижение. Но оно будет более осторожным, чем снижение по депозитам. Банки сильно потрепало в рамках сложной экономической ситуации. И последние два года, за исключением 2017-го, были убыточными для банковской индустрии в целом.

Банкам надо восстанавливать свою прибыльность. Поэтому кредитные ставки будут расти вниз за ключевой гораздо медленнее, чем депозиты. Однако кредитные ставки уже находятся на исторически рекордных низких уровнях.

Прежде всего стоит говорить об ипотечных ставках, так как половина портфеля всей задолженности физических лиц в стране приходится на ипотеку.

Никогда в нашей стране не было ипотечной ставки 8,9%, с которой, например, начинаются ставки в нашем банке при суммировании всех возможных льгот и привилегий.

– Какой прогноз динамики розничного кредитования в целом по республиканскому рынку и по вашему банку вы дадите на следующий год?

– С одной стороны мы видим рост интереса к кредитным продуктам со стороны населения. С другой, мы понимаем, что большая доля продаж, например, ипотеки – это рефинансирование. Теоретически эта доля может доходить до половины объемов.

В ЮниКредит Банке сейчас существуют программы, позволяющие провести рефинансирование на уровне 9,2% годовых. Правда, этими привилегиями и скидками можно воспользоваться до конца 2017 года.

Но, думаю, в 2018 году мы тоже предложим нашим клиентам интересные условия. Однако прогнозировать поведение кредитного портфеля в будущем году сложно.

Центробанк больше года работает над поручением президента страны на тему введения обязательного норматива, регулирующего кредитную нагрузку на клиентов. Это необходимо, чтобы ограничить рост кредитной задолженности.

Мы пока только можем предполагать, в каком виде этот инструмент регулирования будет реализован. Требования для банков могут повыситься, и клиентам получить кредит станет сложнее.

– По каким признакам рядовой вкладчик, лишь поверхностно знакомый с финансовым рынком, может понять, что у банка начались проблемы и ему может грозить отзыв лицензии?

– Первое, что должно натолкнуть на сомнения в банке, – это смена менеджмента, происходящая на различных управленческих уровнях. И чем выше уровни этих изменений, тем больше риск того, что в банке проблемы.

И особенно, если эти изменения не эволюционные, когда кто-то из менеджеров оказался на более высокой позиции внутри банка, а происходят из вне.

Второй признак – это смена банком ценовой политики по депозитам в противоположном направлении от движения всего рынка. Когда ставки по депозитам отличаются от средневзвешенной ставки топ-10 банков.

Если ставка на рынке планомерно снижается, а кто-то в этот момент изменить свои депозиты на +2 или +3% к этой ставке, это может означать, что у банка проблемы с ликвидностью.

– Часто клиенты думают, что взять кредит в проблемном банке выгодно. Он рухнет, и выплачивать долг не придется.

– Это большая ошибка. Платить все равно придется, но только конкурсному управляющему, скорее всего в лице ЦБ. При этом могут возникнуть проблемы в обслуживании кредита.

Будут остановлены движения по счетам, возникнут технические просрочки, которые потом никто отменять не будет. Это может превратиться в головную боль для клиента.

Поэтому заработать или получить какие-то преференции на этом частному клиенту невозможно.

– Насколько, по вашему мнению, популярны долгосрочные вклады?

– Самый популярный вклад сейчас – вклад на 6 месяцев. Второй по популярности – трехмесячный. На третьем месте – годовой. Вклады на срок более года – это микроскопическая доля депозитов в стране в целом.

У нас весь объем рублевых депозитов в стране переразмещается раз в год. К этому многих клиентов приучил резкий рост ставок. Все больше банков формируют свои долгосрочные предложения с ограничением по пополнению.

Поэтому даже если вы разместили деньги на год или два, то вы донести туда какую-то сумму, скорее всего не сможете. При этом теряете определенную мобильность.

Поэтому от 6-месячного или годового размещения мы пока вряд ли уйдем.

– Многие банки стали внедрять искусственный интеллект. Например, для рассмотрения заявок на кредиты. В чем вы видите плюсы и минусы такого подхода. И планирует ли ваш банк внедрять что-то подобное?

– Искусственный интеллект – это очень модная тема. А у любой модной темы, безусловно, есть период апробации, когда надежды рушатся и остаются более менее жизнеспособные конструкции.

Сказать, что искусственный интеллект развился уже до такой степени, что может заменить собой человека в кредитном анализе, нельзя. И то, что в ближайшем будущем это произойдет, думаю, сильно преувеличено футуристами. Но важно учесть, кто и что понимает под искусственным интеллектом.

Ведь в некотором смысле он уже представлен в кредитном анализе в банке. Программное обеспечение, которое мы используем для кредитного процесса, уже автоматизирует большое количество вещей, которое делал раньше человек. Уже сейчас все алгоритмизировано и автоматизировано.

В этом смысле искусственный интеллект много лет стоит на передовой банков. Вопрос в том, что еще можно привнести. Более сложную алгоритмизацию, еще более широкую автоматизацию, распространение на большее количество продуктов. Это все, конечно, будет происходить.

Однако говорить, что на рынок придет новая и все уничтожающая технология, мы пока не готовы. В существующей уже автоматизации есть и плюсы, но есть и минусы. Плюсы в быстроте, минусы в том, что робот не работает с клиентом индивидуально. А нестандартных клиентов много.

И часто они являются состоятельными, но в роботизированное обслуживание не укладываются. Каких-то прорывных технологий с точки зрения обслуживания в банковском секторе мы не ждем. Но будем продолжать радовать клиентов. Например, роботизированным обслуживанием в чатах.

Уже сейчас возможно позвонить в наш call-центр и спросить робота, где ближайший банкомат или отделение, робот распознает человеческую речь и ответит. Ответит голосом и при этом еще вышлет информацию по СМС, в «Телеграмм» или «Вайбер».

Источник: https://rt.rbc.ru/tatarstan/interview/21/12/2017/5a3a84b62ae59690db9451e6

Ключевая ставка ЦБ РФ. Досье

ТАСС-ДОСЬЕ.

9 февраля состоится первое в 2018 году заседание совета директоров Банка России (Центральный банк Российской Федерации, ЦБ РФ) по вопросам денежно-кредитной политики. На нем может быть принято решение об изменении ключевой ставки ЦБ РФ. В настоящее время она установлена на уровне 7,75% годовых.

Что такое ключевая ставка

Ключевая ставка – годовой процент, под который Банк России (ЦБ РФ) выдает кредиты коммерческим банкам.

Решением совета директоров ЦБ РФ 13 сентября 2013 года ключевой была установлена учетная ставка по аукционам РЕПО (от англ.

repurchase agreement, repo; покупка денег или ценных бумаг с обязательством обратной продажи через определенный срок по фиксированной цене) со сроком одна неделя. К ключевой привязаны остальные ставки по операциям Банка России.

ЦБ РФ может повышать учетную ставку для предотвращения обвального падения рынка и сглаживания биржевых колебаний.

При низких учетных ставках банки могут брать рубли в кредит у ЦБ, покупать на них валюту и за счет обесценивания российской валюты покрывать расходы на выплату процентов по рублевым кредитам.

При увеличении ставки подобные спекулятивные операции становятся более рискованными для банков.

Вместе с тем рост ставки ведет к удорожанию кредитов для предпринимателей и населения, у банков могут возникнуть трудности с рефинансированием уже выданных займов. Это может привести к замедлению темпов экономического роста.

До 2013 года основной из учетных ставок была ставка рефинансирования.

Впервые она была установлена в 1992 года на уровне 20% годовых, в 1993-1996 годах доходила до 210%, затем колебалась на уровне 20-50% и после пика 27 мая – 4 июня 1998 года (150%) постепенно снижалась.

Минимальный размер ставки рефинансирования был установлен 1 июня 2010 года и действовал до 28 февраля 2011 года – 7,75%.

К началу 2010-х годов ставка рефинансирования использовалась только как инструмент по исчислению штрафов, пеней, а также в качестве ориентира для минимального размера процентов по рублевым вкладам населения. Кредиты банкам предоставлялись уже с помощью других инструментов, прежде всего сделками РЕПО. С 1 января 2016 года ставка рефинансирования приравнена к ставке по недельным аукционам РЕПО.

Минимальная учетная ставка по аукционам РЕПО в 2003-2012 годах

Впервые минимальная учетная ставка по недельным аукционам РЕПО была установлена ЦБ РФ 20 мая 2003 года на уровне 6,5% и не менялась вплоть до февраля 2008 года, когда ее повысили на 0,2%.

Из-за мирового финансового кризиса и снижения курса рубля в 2008 году ставка несколько раз повышалась. 1 декабря 2008 года ее уровень был установлен в 9,5%, а 10 февраля следующего года поднят до 10,5%, вслед за чем последовало укрепление курса рубля.

Затем, на протяжении 2009-2010 годов, ставка постепенно снижалась, в частности, уровень в 9,5% годовых был снова зафиксирован 14 мая – 5 июня 2009 года. Исторический минимум ставки по недельным аукционам РЕПО, 5%, держался более полугода – с 1 июня 2010 года по 28 февраля 2011 года.

Уровень в 5,5% годовых был зафиксирован 14 сентября 2012 года, это значение сохранилось после того, как данная ставка была установлена в качестве ключевой.

2014 год

Из-за начала конфликта на Украине, ослабления рубля, роста темпов инфляции, введения санкций против российских компаний, а также других факторов весной – летом 2014 года Банк России повышал ключевую ставку шесть раз: 3 марта – до 7% годовых, 25 апреля – до 7,5%, 25 июля – до 8%, 5 ноября – до 9,5%, 12 и 16 декабря – до 10,5% и 17% годовых соответственно.

2015 год

30 января 2015 года ЦБ РФ снизил ключевую ставку до 15%, объяснив это тем, что предыдущий подъем привел к стабилизации инфляционных и девальвационных ожиданий.

Финансовый регулятор ожидал уменьшения инфляции в среднесрочной перспективе. 13 марта 2015 года ключевая ставка была снижена до 14% годовых, 30 апреля – до 12,5%, 15 июня – до 11,5%, 31 июля – до 11% годовых.

При этом в июле 2015 года Банк России заявил, что в дальнейшем будет принимать решения об уровне ключевой ставки в зависимости от изменения баланса инфляционных рисков и рисков охлаждения экономики.

11 сентября, 30 октября и 11 декабря 2015 года совет директоров ЦБ РФ принимал решение сохранить ключевую ставку на уровне 11% годовых.

2016-2017 годы

29 января, 18 марта и 29 апреля 2016 года на заседаниях совета директоров ЦБ РФ по вопросам кредитно-денежной политики снова были приняты решения оставить ключевую ставку на уровне 11% годовых. 10 июня впервые за 11 месяцев ключевая ставка была понижена до 10,5%.

В пресс-релизе Банк России отметил, что ожидает позитивные процессы стабилизации инфляции, снижения инфляционных ожиданий и инфляционных рисков на фоне признаков приближающегося вхождения экономики в фазу восстановительного роста.

29 июля ЦБ РФ принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 10,5% годовых.

16 сентября 2016 года Банк России снизил ключевую ставку до 10% годовых, “учитывая замедление инфляции в соответствии с прогнозом и снижение инфляционных ожиданий при сохранении неустойчивой экономической активности”. 28 октября и 16 декабря 2016 года, а также 3 февраля 2017 года ЦБ РФ принимал решение ставку не менять.

24 марта 2017 года ЦБ РФ впервые с 2014 года опустил ставку ниже 10% – до 9,75% годовых. Затем в течение года ставка снижалась пять раз: 28 апреля (до 9,25%), 16 июня (до 9%), 15 сентября (8,5%), 27 октября (8,25) и 15 декабря (7,75%).

В пресс-релизе о понижении ставки 15 декабря 2017 года отмечалось, что инфляция находится на рекордно низком уровне в 2,5% и к концу 2018 года приблизится к расчетному уровню 4%. В этих условиях Банк России планирует постепенно переходить от умеренно жесткой к нейтральной денежно-кредитной политике.

Источник: http://tass.ru/info/4940717

ставка рефинансирования цб рф на 2018 год таблица официальный сайт

ставка рефинансирования цб рф на 2018 год таблица официальный сайт

Совет директоров Банка России 23 марта 2018 года принял решение снизитьключевую ставку на 25 б.п., до 7,25% годовых. Годовая инфляция остается на устойчиво низком уровне. Инфляционные ожидания постепенно снижаются.

По прогнозу Банка России, годовая инфляция составит 3–4% в конце 2018 года и будет находиться вблизи 4% в 2019 году.

В этих условиях Банк России продолжит снижение ключевой ставки и завершит переход к нейтральной денежно-кредитной политике в 2018 году.

Совет директоров Банка России, принимая решение по ключевой ставке, исходил из следующего.

Динамика инфляции. Годовая инфляция остается на устойчиво низком уровне. Она составила 2,2% в феврале 2018 года.

Сохранение инфляции ниже 4% более длительное время, чем оценивалось ранее, дает основание для более быстрого завершения перехода к нейтральной денежно-кредитной политике в этом году.

Факторы, которые раньше оценивались в основном как временные, под воздействием ряда структурных изменений приобретают более длительный характер.

Во-первых, инвестиции в сельское хозяйство и расширение его производственного потенциала снижают зависимость урожая от погодных условий и оказывают сдерживающее влияние на рост продовольственных цен.

Во-вторых, применение бюджетного правила уменьшает чувствительность внутренних экономических условий, в том числе динамики валютного курса и инфляции, к изменениям цен на нефть.

Все это делает процесс стабилизации инфляции на низких уровнях более устойчивым и снижает риски ее существенных колебаний.

Текущая динамика потребительских цен способствует снижению инфляционных ожиданий населения и бизнеса. Это, в свою очередь, вносит дополнительный вклад в сдерживание инфляции.

Однако инфляционные ожидания населения все еще заметно превышают цель по инфляции, сохраняется их чувствительность к возможному повышению цен на отдельные группы товаров, в том числе продовольствие.

Замедление годовой инфляции может продолжиться в первом полугодии, что отчасти связано с эффектом высокой базы прошлого года по продовольственной инфляции.

Постепенное возвращение инфляции к целевому уровню начнется во второй половине текущего года, чему будет способствовать дальнейшее восстановление внутреннего спроса.

По прогнозу Банка России, инфляция составит 3–4% в 2018 году и будет находиться вблизи 4% в 2019 году.

Денежно-кредитные условия. Денежно-кредитные условия продолжают смягчаться, их дезинфляционное влияние постепенно ослабевает.

Основной вклад в смягчение денежно-кредитных условий внесла динамика процентных ставок. При этом реальные процентные ставки сохраняются в положительной области, что способствует привлекательности сбережений.

Неценовые условия кредитования юридических лиц в основном остаются сдерживающими, банки по-прежнему консервативно подходят к отбору заемщиков и увеличению объемов кредитования.

Рост ипотечного и потребительского кредитования пока не создает рисков превышения инфляцией 4%.

Принятое решение по ключевой ставке и потенциал ее последующего снижения будут способствовать дальнейшему смягчению денежно-кредитных условий, что поддержит рост внутреннего спроса и создаст условия для приближения годовой инфляции к 4%.

Экономическая активность. Рост экономической активности возобновился в начале текущего года после ее снижения под влиянием временных факторов в конце 2017 года.

Годовой темп прироста промышленного производства в январе—феврале вернулся в положительную область. Продолжился рост инвестиционной активности. Увеличение реальных заработных плат и расширение розничного кредитования поддерживают восстановление потребительского спроса.

Взгляд Банка России на перспективы роста российской экономики в целом не изменился. Банк России несколько повысил цены на нефть в базовом сценарии прогноза.

Однако это не привело к существенному пересмотру темпов экономического роста в России на среднесрочном горизонте, учитывая уменьшение чувствительности экономики к изменению цен на нефть и сохранение структурных ограничений.

Темпы роста ВВП составят 1,5–2% в 2018-2020 годах, что соответствует потенциальным темпам экономического роста.

Инфляционные риски. Оценка Банком России набора рисков для инфляции также значимо не изменилась, за исключением рисков со стороны рынка труда. Динамика заработных плат и безработицы создает предпосылки для возможного усиления проинфляционного давления.

Пока остается неопределенность в оценке продолжительности и масштаба действия данных факторов.

Банк России будет уделять особое внимание ситуации на рынке труда, в том числе оценивать влияние динамики доходов и заработных плат на потребительское поведение и инфляцию.

Банк России также будет отслеживать риски со стороны внешних условий, учитывая эпизоды повышенной волатильности на мировых рынках на фоне нормализации денежно-кредитной политики в других странах и усиления неопределенности в сфере торговой политики.

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 27 апреля 2018 года. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России — 13:30 по московскому времени.

Ставка рефинансирования 2018

Актуально на: 23 марта 2018 г.

Чаще всего с понятием «ставка рефинансирования ЦБ» бухгалтеры сталкиваются, когда речь идет о расчете пени, которые нужно уплатить в случае несвоевременного перечисления налогов и взносов (ст. 75 НК РФ, ст.26.11 Федерального закона от 24.07.1998 N 125-ФЗ). От значения ставки рефинансирования зависит сумма пени.

Зная, помимо прочих данных, размер ставки рефинансирования, бухгалтер всегда сможет:

  • проверить, правильно ли налоговики/работники Фондов начислили пени;
  • произвести самостоятельный расчет пени (например, это понадобится, если вы хотите избежать штрафа при подаче уточненной декларации с увеличенной суммой налога к уплате (п. 4 ст. 81 НК РФ).

Рассчитать сумму пени поможет наш Калькулятор.

Значение ставки рефинансирования

Источник: http://nanokarkas.ru/raznoe/staa-refinansirovanija-cb-rf-na-2018-god-tablica/

Ставка рефинансирования 2018 ЦБ РФ – Прогноз, влияние рынка нефти

Ставка рефинансирования ЦБ РФ продолжит снижение в 2018 году, уверены эксперты.

Регулятор будет корректировать данный показатель согласно развитию экономической ситуации и темпам инфляции.

При этом колебания нефтяного рынка и действующие санкции могут вынудить Центробанк отказаться от снижения ставки.

влияние

Ставка рефинансирования ЦБ РФ: перспективы на 2018 год

Улучшение экономической ситуации в 2017 году позволило Центробанку продолжить снижение ставки рефинансирования.

В сентябре регулятор скорректировал данный показатель до 8,50%, что стало минимальным значением после начала экономического кризиса.

В первую очередь в Центробанке ориентируются на показатель инфляции, которая продолжает замедляться до целевого уровня.

В 2017 году индекс инфляции снизился до 4%, что соответствует целевому уровню ЦБ. В разгар кризиса, на фоне резкого ослабления рубля по отношению к доллару, рост цен достигал отметки 13%.

При этом экономика вышла на устойчивые темпы роста в пределах 1,5-2%, что свидетельствует об окончании периода рецессии.

В таких условиях Центробанк намерен продолжать жесткую денежно-кредитную политику, что обеспечит стабилизацию цен в среднесрочной перспективе.

В дальнейшем регулятор намерен продолжить снижение ставки рефинансирования в 2018 году, реагируя на изменение динамики отечественной экономики. Эксперты допускают снижение данного показателя до 7%, что положительно отразится на темпах экономического роста.

При этом регулятор будет действовать осторожно, избегая резких колебаний на финансовом рынке.

Глава Центробанка Эльвира Набиуллина подчеркивает, что регулятор будет учитывать динамику основных макроэкономических показателей, принимая окончательное решение по изменению ставки.

Подобные действия Центробанка позволят снизить стоимость заемных ресурсов, что станет дополнительным фактором роста российской экономики. Однако эксперты отмечают риски, которые могут помещать Центробанку скорректировать уровень ставки.

Потенциальные риски в 2018 году

Динамика российской экономики остается уязвимой перед внешними вызовами, что является основным фактором неопределенности. В первую очередь темпы восстановления отечественной экономики зависят от динамики нефтяного рынка.

Экспорт нефти обеспечивает значительную часть доходов бюджета. Кроме того, поступления валютной выручки укрепляют позиции отечественной валюты, которая сохраняет высокий уровень волатильности.

Динамика изменения нефтяных котировок в следующем году определит, что ожидает российскую экономику.

Базовый прогноз предполагает сохранение стоимости барреля на уровне 50-55 долларов.

Нефтяной рынок еще не достиг баланса, однако меры экспортеров, направленные на сокращение нефтедобычи, обеспечат стабильность цен на нефть.

При этом многое будет зависеть от продления сроков действия соглашения ОПЕК+ до конца 2018 года.

Пессимистичный сценарий допускает новый этап снижения цен на нефть до 40 долл./барр. Обвал нефтяных котировок может быть спровоцирован наращиванием нефтедобычи в США.

В таком случае возобновится ослабление рубля, что отразится на ускорении инфляции. В результате Центробанку придется отказаться от снижения ставки рефинансирования.

Кроме того, динамика российской экономики будет зависеть от западных санкций и темпов оттока капитала.

Рост геополитической напряженности может спровоцировать расширение действующих ограничений, что станет новым вызовом для отечественной экономики.

При этом чрезмерный отток капитала является угрозой для устойчивости позиций рубля.

Ухудшение внешних факторов приведет к сохранению ставки на уровне 8,5%.

При наиболее негативном сценарии регулятор будет вынужден возобновить ставка рефинансирования 2018 ЦБ РФ – Прогноз, влияние рынка нефти повышение ставки, что позволит снизить волатильность валютного рынка. В таком случае эксперты не исключают повышение ставки до 9-9,5%.

Изменение ставки рефинансирования окажет существенное воздействие на развитие российской экономики в 2018 году. Правительство рассчитывает на постепенное уменьшение ставки, что положительно отразится на кредитовании реального сектора экономики.

В ожидании дешевых кредитов

Снижение стоимости кредитных ресурсов станет новым фактором роста российской экономики, считают чиновники. Данная мера позволит снизить ставки по ипотеке до 10%, что положительно отразится на развитии рынка недвижимости. В результате показатели спроса вернутся на докризисный уровень.

Кроме того, представители реального сектора экономики нуждаются в дешевых кредитах, что позволит ускорить модернизацию предприятий.

Экономический кризис привел к снижению объема инвестиций, что ухудшило позиции отечественных компаний на мировых рынках.

Низкие ставки по кредитам обеспечат компании необходимыми финансовыми ресурсами.

Стремление регулятора ограничить темпы инфляции негативно отражается на восстановлении экономического роста, считают некоторые эксперты. В период кризиса Центробанк ограничил предложение рублевой ликвидности, что увеличило негативные последствия для представителей бизнеса.

С 1 января 2018 года ставка рефинансирования может остаться без изменений, однако в течение следующего года Центробанк намерен продолжить политику снижения ставки. Повышение цен на нефть и восстановление роста экономики позволят снизить данный показатель до 7%.

При этом многое будет зависеть от изменения внешних факторов.

Расширение западных санкций или новый период снижения цен на нефтяном рынке отразятся на ухудшении показателей российской экономики.

В результате ставка рефинансирования сохранится на рубеже 8,5%, а при наиболее негативном прогнозе будет повышена до 9,5%.

Снижение ставки рефинансирования ускорит восстановление российской экономики. В таких условиях коммерческие банки смогут снизить проценты по кредитам, что станет дополнительным драйвером роста экономики.

Смотрите видео о том, на что влияет ставка рефинансирования:

Источник: http://webstarayakupavna.ru/staa-refinansirovaniya-2018-cb-rf-prognoz/

Поделиться:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.